6月16日上午，美国堪萨斯大学胡耀忠教授应邀来我校统计学院作了题为“利用长记忆过程来改进Black-Scholes 期权定价公式”的学术报告。报告会在蛟桥北综313统计学院大会议室进行，由统计学院副院长罗世华主持。统计学院部分教师及研究生听取了胡教授的报告。

胡耀忠教授首先从“抢劫不如去炒股”的幽默例子出发向大家介绍了我国股市市场，根据股市历史规律分布引入数学模型。同时，引入期权定价这一引人关注的课题，并用尼罗河流量的时间序列数据引入分数布朗运动这一具有长程相依性的随机过程。根据布朗运动引入新的随机积分，即ItÓ积分ItÓ公式，以此便可得到长记忆Black-Scholes公式，长记忆是指有效地利用整个股票历史的价格，是对“有效市场假说”的一种否定，以此消除套利，达到更加精确的预测效果。

讲座结束后，在座师生们就自己感兴趣的问题与胡教授进行了深层次的探讨，胡教授针对大家的提问提出了一些指导性的意见与建议，并欢迎有志向的老师与同学到堪萨斯大学学习、交流。

最后，我校统计学院国际事务院长兼统计与风险研究院院长彭亮教授做总结发言，并感谢胡耀忠教授对统院师生作的精彩报告。报告会在热烈的掌声中落下帷幕。（图文/统计学院 李诗航 贾晓天 童江）

 

【视野拓展】：

胡耀忠：美国堪萨斯大学数学系教授，长期从事随机分析、金融数学的研究，是《Acta Mathematica Scientia》和 《Journal of Applied Mathematics and Stochastic Analysis》两本杂志的副主编，在《Annals of Probability》、《Journal of Theoretical Probability》、《Stochastic Processes and their Applications》、《Probability Theory and Related Fields》以及《SIAM Journal of Control and Optimization》等国际顶尖杂志发表学术论文100余篇。